무기한 선물 숏으로 암호화폐 보유 자산을 헤지하는 방법

팔고 싶지 않은 ETH를 10개 갖고 있는데, 앞으로 몇 주가 걱정된다고 해 볼게요. 헤지를 하면 코인을 그대로 두면서, 한동안은 가격이 어느 쪽으로 가든 신경 쓰지 않을 수 있어요.

헤지의 작동 방식

무기한 선물 숏은 가격이 떨어지면 벌고 오르면 잃어요. 10 ETH 숏을 열면, 가격이 20% 떨어질 때 내 코인은 2 ETH어치 가치를 잃고 숏은 거의 같은 만큼 벌어요. 어느 쪽이든 합계는 거의 움직이지 않아요.

1단계: 내 보유 현황 파악하기

지갑, 거래소, 스테이킹하거나 빌려준 것까지 모든 곳에 보유한 그 코인의 양을 더하고, 이미 가진 롱이나 숏 무기한 선물도 더하세요. Burokku에서는 무기한 선물 도구가 이를 코인별 포트폴리오로 보여 줘요. 내가 보유한 양, 무기한 선물을 합한 양, 그리고 가격 변동의 영향을 받는 양이에요.

2단계: 숏 규모 정하기

완전 헤지는 보유량과 같은 규모의 숏이에요. 절반 헤지는 그 절반이에요. 무기한 선물 도구의 ETH 헤지는 보유량에 맞는 숏을 계산해, 무엇이든 보내기 전에 검토할 수 있도록 보여 줘요. Burokku AI에게 “숏으로 내 ETH 보유분을 어떻게 헤지할까?”라고 물어볼 수도 있어요.

3단계: 어디서 열지 고르고, 마진을 넉넉히 두기

Hyperliquid, Lighter, Aster 같은 무기한 선물 DEX나 거래소 중 마진이 있는 곳에서 숏을 여세요. 레버리지는 낮게 쓰세요. 헤지는 효율적일 필요 없이 코인과 맞기만 하면 돼요. 2배 레버리지 숏은 40% 상승까지 견딘 뒤에야 위험해지지만, 10배는 10%에 조금 못 미치는 상승이면 위험해져요. 숏이 청산되면 하필 가장 나쁜 때에 코인이 갑자기 헤지 없이 남아요.

4단계: 비용 지켜보기

숏이 열려 있는 동안 펀딩비를 내거나 받아요. 롱이 많을 때는 숏이 받고, 시장이 숏으로 기울면 숏이 내요. 몇 주에 걸치면 펀딩비가 수수료보다 커질 수 있어요. 열기 전에 확인하고, 열려 있는 동안에도 가끔 확인하세요.

5단계: 헤지 자체를 지켜보기

무기한 선물 청산 알림을 설정해 두면, 상승으로 숏이 청산가에 가까워질 때 알 수 있어요. 그러면 마진을 추가하세요. 더 이상 보호가 필요 없으면 숏을 종료하세요. 코인은 그동안 내내 제자리에 있어요.