Cómo evitar la liquidación en Aave y Morpho
Cómo funciona la liquidación en Aave y Morpho, qué mueve tu factor de salud, cuánto margen dejar y cómo recibir un aviso y actuar antes de que un préstamo esté en riesgo.
Actualizado el 8 nov 2026
En resumen
En Aave, un préstamo puede liquidarse cuando su factor de salud baja de 1; en Morpho, cuando su relación préstamo-valor supera el umbral de liquidación del mercado. Deja un margen acorde a lo volátil que sea tu colateral, recibe una alerta mucho antes del límite y no justo en él, y actúa pronto: paga una parte o agrega colateral. Si no puedes vigilarlo tú, una protección puede hacerlo por ti dentro de los límites que fijes.
Pedir prestado con tus criptomonedas como garantía es útil hasta que el mercado cae mientras duermes. Una liquidación vende parte de tu colateral con descuento para pagar tu deuda, y pierdes la bonificación que se lleva el liquidador. Se puede evitar, sobre todo si la ves venir con tiempo suficiente para hacer algo.
Cómo funciona la liquidación
En Aave, cada préstamo tiene un factor de salud: el valor de tu colateral, multiplicado por el umbral de liquidación de cada activo, dividido entre lo que pediste prestado. El ejemplo de la propia Aave: depositas USD 10,000 en ETH con un umbral de liquidación del 80%, pides USD 6,000 y tu factor de salud es 1.33. Por debajo de 1, el préstamo puede liquidarse. Cualquiera puede hacerlo, y compiten por ser los primeros.
En Morpho, cada mercado tiene una relación préstamo-valor de liquidación (LLTV). Tu relación préstamo-valor es lo que pediste prestado dividido entre el valor de tu colateral; cuando supera el LLTV del mercado, la posición puede liquidarse total o parcialmente. Burokku también muestra los préstamos de Morpho con un factor de salud, para que puedas compararlos con los de Aave en una misma escala.
Qué mueve tu factor de salud
- Tu colateral baja. Es la causa más común: ETH cae un 15% y tu factor de salud cae con él.
- Tu deuda sube. Si pediste prestado algo volátil, una subida de su precio juega en tu contra.
- Se acumulan intereses. Poco a poco, tu deuda crece mientras mantienes el préstamo.
- El protocolo cambia un parámetro. Los umbrales de liquidación y los LLTV los fija la gobernanza o el mercado, y pueden variar entre activos y mercados.
Elige un margen con el que puedas vivir
Pregúntate cuánto podría caer tu colateral antes de que lo notes y actúes. Si revisas una vez al día y ETH puede caer un 25% en un día, un préstamo que se liquida tras una caída del 15% no es seguro para ti. Una regla útil: calcula el precio al que te liquidarían y mantenlo más lejos que la mayor caída que podrías pasar durmiendo. Los pares correlacionados, como una stablecoin contra otra stablecoin, pueden estar más cerca.
Recibe un aviso antes de que esté cerca
En Burokku, una alerta de factor de salud te avisa cuando cualquier préstamo baja del número que elijas; empieza en 1.5. Te llega por Telegram, push o correo, con el préstamo, su factor de salud y lo que lo arreglaría. La herramienta Préstamos muestra qué tan seguro está cada préstamo y qué le haría una caída, y puedes preguntarle a Burokku AI cosas como “¿Mi posición en Aave está segura si ETH cae un 20%?”.
Actúa pronto
Cuando llega la alerta, tienes tres opciones:
- Paga una parte de la deuda. Incluso un pago pequeño puede subir mucho el factor de salud.
- Agrega colateral. Deposita más de lo que ya diste como garantía, o algo más estable.
- Reduce el riesgo del propio colateral. Intercambia parte de un activo volátil por uno que se mueva menos.
Desde Burokku puedes pagar un préstamo de Aave o agregarle colateral desde el propio préstamo, firmando en tu propia billetera.
Deja que una protección lo haga por ti
Si no puedes asegurarte de actuar a tiempo, la protección contra liquidación paga o refuerza préstamos de Aave y Morpho antes de que estén en riesgo, dentro de los topes que fijes. Funciona desde una billetera de trading que es de tu llave de acceso, solo para las billeteras que agregaste a su lista y demostraste que son tuyas, y cada rescate que hace queda registrado en tu historial.
Preguntas
- ¿Qué factor de salud es seguro?
- No hay un único número seguro. La propia Aave lo dice: depende de lo volátil que sea tu colateral y de cuánto se mueva junto con tu deuda. Una stablecoin pedida contra una stablecoin puede estar más cerca de 1 que una stablecoin pedida contra ETH. Calcula qué caída puede aguantar tu préstamo y mantén ese margen.
- ¿Cuánto pierdo en una liquidación?
- Un liquidador paga una parte o toda tu deuda y se queda con el mismo valor de tu colateral más una bonificación de liquidación. En Aave, se puede liquidar hasta la mitad de la deuda de una vez mientras el factor de salud esté por encima de 0.95, y toda por debajo de eso o en posiciones pequeñas. La bonificación es lo que te cuesta.
- ¿Burokku guarda mis claves para proteger mis préstamos?
- No. Las alertas solo leen. Pagar o agregar colateral se firma en tu propia billetera. La protección contra liquidación funciona desde una billetera de trading que es de tu llave de acceso, con reglas que solo tu llave de acceso puede cambiar, y solo para las billeteras que agregaste a su lista.