如何用穩定幣賺取收益，以及可能出什麼問題
穩定幣收益從哪裡來、如何依利率和風險比較借貸市場和金庫，以及如何讓閒置的 USDC 發揮作用，又不承擔你看不見的風險。
更新於 2026年11月8日
簡而言之
穩定幣在你把它借出時賺取收益：在 Aave 等借貸市場上，或在 Morpho 等金庫裡，由金庫替你把它借出去。利率來自借款人，有時再加上獎勵代幣。比較利率時，要看它從哪裡來，而不只看數字大小；優先選擇規模大、運作時間長的市場，並分散存款，讓單一問題無法拿走一切。每一筆存款都帶有協議的智能合約風險，穩定幣也可能脫鉤。
放在錢包裡的穩定幣什麼也賺不到。把它借出去可以賺到穩定的利率，但收益總是伴隨著風險，頁面上最高的那個數字也很少是最好的選擇。
收益從哪裡來
- 借貸市場，例如 Aave：你存入 USDC，借款人支付利息，你分到其中一部分。利率跟著被借出的比例變動。
- 金庫，例如 Morpho 的金庫：由一位策展人依照金庫公開的規則，替你把存款分散到各個借貸市場。
- 獎勵：有些協議會額外發放自己的代幣。這部分的利率取決於獎勵代幣的價格，而且通常不會持久。
正確地比較利率
針對每個選項，看看：
- 有多少是協議收益，有多少是獎勵：獎勵可能會消失。
- 存入的金額有多少：規模較大的流動性池通常比較成熟，也比較不會因為一筆提領就大幅變動。
- 協議運作了多久，以及它的審計。
- 它在哪條鏈上：轉到那裡需要跨鏈和 Gas 費，也會增加那條鏈的風險。
風險
- 智能合約：協議中的漏洞或攻擊可能讓存款損失。
- 錨定：如果大家對穩定幣背後支撐的信心下滑，它可能以低於一美元的價格交易。
- 退出：如果一個市場的資金被借光，提領可能要等到借款人還款。
- 策展人和治理：金庫或協議的設定可能會改變。
把存款分散到不同協議和穩定幣上，可以限制任何單一問題造成的損失。
在 Burokku 裡
收益搜尋會查看你已經持有的資產，替每個代幣找出單一代幣的存款選項，並把利率拆成協議支付的部分和以獎勵支付的部分，附上存入金額，以及用白話寫的風險說明。你可以篩選出存入金額達 $1M+ 的流動性池，或你已經在上面持有該代幣的鏈。接著，你可以存入 Morpho 自己列出的金庫，在你自己的錢包裡簽名，你的存款也會顯示在你的淨資產和稅務報告中。
常見問題
- 為什麼利率每天都在變？
- 借貸利率跟著需求走：很多人借入某個穩定幣時，出借人賺得更多；借款減少時，利率也跟著下降。獎勵代幣的價格和數量也會變動。
- 把兩個代幣配對的流動性池適合穩定幣嗎？
- 由兩個穩定幣組成的流動性池，在兩者都維持錨定時，幾乎沒有無常損失；但把穩定幣和波動大的代幣配對的流動性池，相較於單純持有，可能會損失價值。正因如此，Burokku 的收益搜尋只會建議單一代幣的存款。
- 這是投資建議嗎？
- 不是。這裡說明的是穩定幣收益如何運作，以及需要衡量的風險。要把錢放在哪裡，由你決定。